การจัดหาเงินทุนอย่างยั่งยืนและธนาคารสีเขียวได้กลายมาเป็นประเด็นสำคัญในภาคการเงินของประเทศไทยตลอดทศวรรษที่ผ่านมา เมื่อความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศและการเสื่อมโทรมของสิ่งแวดล้อมส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยมากขึ้น ธนาคารและหน่วยงานกำกับดูแลจึงเริ่มทบทวนวิธีการจัดสรรเงินทุน เป้าหมายไม่ใช่เพียงการสร้างผลกำไรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสนับสนุนการเติบโตแบบคาร์บอนต่ำ การปกป้องระบบนิเวศ และการสร้างความยืดหยุ่นให้กับธุรกิจและชุมชนด้วย
แกนหลักของการเปลี่ยนแปลงนี้คือแนวคิดที่ว่า ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) สามารถส่งผลต่อระดับความเสี่ยงของผู้กู้ ธนาคารไทยเริ่มตระหนักว่าบริษัทที่เผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ เช่น น้ำท่วม หรือรูปแบบสภาพอากาศที่เปลี่ยนแปลง อาจเผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้นในอนาคต ดังนั้นธนาคารพาณิชย์จึงผสานการประเมิน ESG เข้าไปในนโยบายการปล่อยสินเชื่อ แทนที่จะพิจารณาเพียงงบการเงินเท่านั้น ธนาคารยังพิจารณาการใช้พลังงาน การจัดการของเสีย แนวปฏิบัติด้านแรงงาน และโครงสร้างธรรมาภิบาลของบริษัทด้วย
หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศไทยมีบทบาทสำคัญในการผลักดันธนาคารให้เดินไปในทิศทางนี้ ธนาคารแห่งประเทศไทยและหน่วยงานอื่น ๆ สนับสนุนให้สถาบันการเงินนำแนวทางการปล่อยสินเชื่ออย่างรับผิดชอบมาใช้ และเปิดเผยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ เมื่อเวลาผ่านไป ความริเริ่มในลักษณะสมัครใจเหล่านี้ได้ค่อย ๆ พัฒนาเป็นแนวทางและความคาดหวังที่ชัดเจนยิ่งขึ้น กรอบแนวคิดดังกล่าวผลักดันให้ธนาคารพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่สนับสนุนภาคส่วนสีเขียวโดยตรง เช่น พลังงานหมุนเวียน อาคารประหยัดพลังงาน และเกษตรกรรมยั่งยืน
ตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมของเครื่องมือด้านการเงินอย่างยั่งยืนเริ่มมองเห็นได้ชัดเจนมากขึ้น ธนาคารไทยออกพันธบัตรสีเขียวเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการที่ให้ประโยชน์ต่อสิ่งแวดล้อม เช่น โซลาร์ฟาร์ม หรือการปรับปรุงระบบขนส่งมวลชนให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เงินกู้ที่เชื่อมโยงกับความยั่งยืนก็เป็นอีกเครื่องมือสำคัญ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยสามารถปรับได้ตามผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของผู้กู้ที่ตกลงร่วมกัน กลไกนี้สร้างแรงจูงใจทางการเงินให้บริษัทลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากร หรือเสริมสร้างนโยบายด้านสังคมให้แข็งแกร่งขึ้น
ธนาคารสีเขียวไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะลูกค้าองค์กรรายใหญ่เท่านั้น ธนาคารไทยบางแห่งออกแบบผลิตภัณฑ์สำหรับลูกค้ารายย่อยที่ช่วยส่งเสริมให้ผู้บริโภคทั่วไปตัดสินใจใช้จ่ายอย่างรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจรวมถึงสินเชื่อที่อยู่อาศัยในอัตราดอกเบี้ยพิเศษสำหรับบ้านประหยัดพลังงาน สินเชื่อรถยนต์สีเขียวสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า หรือบัตรเครดิตที่บริจาคส่วนหนึ่งของยอดใช้จ่ายให้กับโครงการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม แพลตฟอร์มดิจิทัลของธนาคารช่วยให้ลูกค้าติดตามรอยเท้าคาร์บอนของตน หรือเห็นผลกระทบของการลงทุน ทำให้ความยั่งยืนกลายเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจทางการเงินในชีวิตประจำวัน
แม้จะมีความก้าวหน้า แต่การเปลี่ยนผ่านนี้ก็ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย หลายวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ขาดข้อมูล ความเชี่ยวชาญ หรือทรัพยากรในการวัดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมของตนเอง ด้านธนาคารเองอาจประสบปัญหาในการประเมินโครงการสีเขียวที่ยังมีประวัติการดำเนินงานไม่ยาวนาน โดยเฉพาะในภาคส่วนใหม่ ๆ เช่น เทคโนโลยีสะอาดขั้นสูง นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงของ “การฟอกเขียว” ที่ผลิตภัณฑ์บางชนิดถูกทำการตลาดว่าเป็นผลิตภัณฑ์เพื่อความยั่งยืนโดยไม่มีหลักฐานรองรับอย่างเพียงพอ
เพื่ออุดช่องว่างเหล่านี้ ความร่วมมือระหว่างธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแล นักลงทุน และองค์กรเพื่อการพัฒนามีความจำเป็นอย่างยิ่ง การเสริมสร้างศักยภาพ การจัดทำระบบการจำแนกกิจกรรมสีเขียวที่เป็นมาตรฐานร่วมกัน และการพัฒนาระบบเก็บรวบรวมข้อมูลที่ดียิ่งขึ้นสามารถช่วยให้การเงินอย่างยั่งยืนมีความน่าเชื่อถือและขยายตัวในวงกว้างได้ เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้จะช่วยให้ประเทศไทยระดมเงินทุนภาคเอกชนในปริมาณมากไปสู่เป้าหมายระดับชาติด้านการเสริมสร้างความยืดหยุ่นต่อสภาพภูมิอากาศ การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน และการพัฒนาที่ยั่งยืน
ในขณะที่นักลงทุนทั่วโลกหันมาให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับ ESG มากขึ้น การผลักดันการเงินอย่างยั่งยืนและธนาคารสีเขียวของประเทศไทยจึงไม่ใช่เพียงการตอบสนองต่อจริยธรรมหรือกฎระเบียบเท่านั้น แต่ยังเป็นโอกาสทางเศรษฐกิจเชิงกลยุทธ์ด้วย สถาบันการเงินที่เสริมสร้างศักยภาพด้านสีเขียวให้แข็งแกร่งในวันนี้มีแนวโน้มที่จะได้เปรียบในการแข่งขัน ทั้งในประเทศและในภูมิทัศน์ทางการเงินของอาเซียนโดยรวม
